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Mit Aufsteigern mehr Chancen nutzen! Es gibt Dinge, die erst auf den zweiten oder dritten Blick ihren wahren Wert zeigen. Und genau so ist es auch bei den Aktientiteln, die sich in den Fonds Metzler Eastern Europe und Metzler European Smaller Companies wieder finden. Wer interessante Möglichkeiten sucht, um seinem Fondsdepot ein Plus an Chancen beizumischen, sollte diese Fonds deshalb genauer unter die Lupe nehmen.
Metzler Eastern Europe: Das Potenzial Osteuropas in ganzer Breite nutzen!
Der Aktienfonds Metzler Eastern Europe investiert überwiegend in Aktien von Unternehmen mit überdurchschnittlichen Wachstumsaussichten aus ganz Osteuropa. Ganz Osteuropa bedeutet in diesem Fall, dass auch die Randmärkte Osteuropas Beachtung finden. Die besseren Anlagechancen sieht das Management dabei in den Randmärkten wie im Baltikum, in Rumänien, Bulgarien oder Kasachstan, da diese zum Teil von ihren Rohstoffvorkommen profitieren dürften, aber auch von Produktionsverlagerungen vieler westeuropäischen Unternehmen. Zusätzlich stehen diese Randmärkte derzeit noch kaum im Fokus der meisten Osteuropa-Investoren, so dass sich hier auch aus Bewertungsgesichtspunkten noch viele Unternehmen mit signifikantem Aufwärtspotential finden lassen. Mit diesem Mix konnte der Fonds an der fulminanten Aufholjagd an Osteuropas Aktienmärkten seit Frühjahr 2009 teilhaben und ist auch zukünftig gut aufgestellt, denn nach Einschätzung des verantwortlichen Portfoliomanagers Markus Brück ist dies erst der Anfang eines längerfristigen Konjunkturaufschwungs an den osteuropäischen Börsenplätzen.
Mit dieser breiten osteuropäischen Streuung hebt sich der Metzler Eastern Europe auch von vielen anderen Osteuropa-Fonds ab, die häufig deutlich mehr als 50 % ihres Fondsvermögens ausschließlich in russische Aktien investieren. Über alle Regionen und Branchen hinweg zieht Brück dabei zurzeit Investments in Small und Mid Caps gegenüber Anlagen in großen Standardwerten vor. Denn nach seiner Meinung haben die meisten Large Caps ihre Kursverluste bereits größtenteils aufgeholt, während viele Small und Mid Caps noch attraktives Kurspotenzial bieten können.
Bestnoten und Performance:  | | Der Metzler Eastern Europe wurde im November 2009 von der internationalen Rating-Agentur Standard & Poor’s (S&P) mit einem A-Rating ausgezeichnet und wurde im Juli 2010 auf ein AA-Rating heraufgestuft. S&P begründete dies unter anderem mit der langjährigen Erfahrung des Managementteams und dem konsequenten Investmentprozess.
|  | | |  | | Außerdem belohnte die Sauren Fonds-Research AG im September 2009 im Rahmen des aktuellen Fondsmanager-Ratings zum dritten Mal in Folge die Managementleistung von Markus Brück mit einer Goldmedaille. | | | |  | | Im Februar 2010 war Markus Brück führender Neueinsteiger bei den erstmals von Citywire bewerteten Fondsmanagern und erhielt auf Anhieb ein AAA-Rating. Er belegte Platz 3 in der Gesamtgruppe der 36 mit AAA gerateten Fondsmanagern. |
Mit einem Anlagehorizont von mehr als fünf Jahren richtet sich der Metzler Eastern Europe an langfristig orientierte Investoren, die durch die Beimischung von osteuropäischen Aktien ihr Depot breiter diversifizieren und von den aufstrebenden Ländern der Region profitieren möchten. Detaillierte Informationen zum Fonds erhalten Sie über das aktuelle Factsheet.
Chancen & Risiken im Überblick Chancen: - Investieren in die Chancen der Kern- und Randmärkte Osteuropas - mit nur einer Anlage.
- Nutzung des überdurchschnittlichen Wachstumspotenzials Osteuropas durch einen fortschreitenden Konvergenzprozess in der gesamten Region.
- Partizipation an zusätzlichen Ertragschancen im Rahmen eines aktiven Fondsmanagements auf Basis eines gezielten Unternehmensresearchs und jahrelanger Erfahrung in der Region.
Risiken: - Eine sich erneut verschlechternde Wirtschaftslage in Westeuropa würde die Wachstumsaussichten für die osteuropäischen Unternehmen aufgrund von Handelsverpflichtungen deutlich beeinträchtigen.
- Neben den allgemeinen Risiken aus Aktienkurs-, Währungs- und Zinsschwankungen sowie Bonitätsrisiken unterliegt der Fonds einem sehr hohen Kursschwankungsrisiko, da die Fondsanlage auf eine Region begrenzt ist. Zu empfehlen ist eine langfristige Anlagedauer von deutlich mehr als fünf Jahren für den risikoorientierten Anleger mit sehr hoher Risikoneigung.
- In Phasen steigender Unsicherheit an den Aktienmärkten schwanken die Kurse osteuropäischer Aktien meist stärker als die westeuropäischen Werte.
Metzler European Smaller Companies: Investieren Sie in die Perlen Europas!
Mit dem Metzler European Smaller Companies erhalten Anleger Zugang zu Unternehmen, die sonst eher im Verborgenen liegen und schwer auffindbar sind für private Investoren. Die Fondsmanager suchen europaweit nach den „Perlen“ unter den Aktien mit relativ niedriger Marktkapitalisierung von bis zu 5 Mrd. EUR – also den Aktien kleinerer und mittelgroßer Unternehmen, sogenannte Small und Mid Caps. Das Ergebnis ist ein breit gestreutes Portfolio mit ca. 50 bis 100 Einzelwerten. Dabei beträgt das Gewicht jedes einzelnen Wertes am Gesamtportfolio in der Regel zwischen 1 % und 2 % – und das maximale Gewicht eines Wertes 5 %. So lassen sich zu jeder Zeit Risiken vermeiden, die allein aus einer zu hohen Gewichtung eines Aktientitels im Portfolio resultieren.
Unabhängig von Branchen- oder Länderzugehörigkeit selektiert das Fondsmanagementteam unter Führung von Lorenzo Carcano unterbewertete Aktien heraus, die ein interessantes Gewinnwachstum erwarten lassen und deren Börsenkurse diese Wachstumsaussichten noch nicht widerspiegeln. Dafür nutzt das Fondsmanagement „Researchlücken“ als Investment-chance. Denn es ist möglich, dass interessante Titel von vielen Analysten gar nicht erkannt oder nur wenig beobachtet werden. Und genau hier setzt der Metzler European Smaller Companies an. Denn das Fondsmanagement zeichnet sich durch ein spezialisiertes Research und fundierte Kenntnisse in der Analyse von Nebenwerten aus. Nur so lassen sich bislang verborgene Werte mit vielversprechendem Potenzial für den Fonds entdecken.
Bestnoten und Performance:
 | | Das gute Gesamtergebnis wurde auch von der aktuell besseren Bewertung der Ratingagentur Standard & Poor´s (S&P) unterstrichen. S&P stufte kürzlich den Metzler European Smaller Companies von einem „A-Rating“ auf und vergab ein „AA-Rating". S&P begründet die Heraufstufung des Fonds unter anderem mit dem disziplinierten und konsequenten Managementstil.
| | | |  | | Außerdem wurden Lorenzo Carcano 2009 im Rahmen des personenbezogenen Rating-Ansatzes der Sauren Fonds-Research AG in der Kategorie „Aktien Europa Nebenwerte inkl. Großbritannien“ zum vierten Mal in Folge zwei Goldmedaillen verliehen.
| | | |  | | Des weiteren hält Lorenzo Carcano aktuell das AA-Rating von Citywire. Das Rating basiert auf der risikoadjustierten Wertentwicklung über einen Dreijahreszeitraum, subjektive Aspekte spielen dabei keine Rolle. |
Auch im 3- und 5-Jahres-Vergleich übersteigt die Performance des Fonds deutlich die seines Vergleichsindexes. Mit einem Anlagehorizont von mehr als fünf Jahren richtet sich der Metzler European Smaller Companies an langfristig orientierte Investoren, die durch die Beimischung von Nebenwerten ihr Depot breiter diversifizieren wollen. Detaillierte Informationen zum Fonds erhalten Sie über das aktuelle Factsheet. Chancen & Risiken im Überblick Chancen: - Investition in viele aufstrebende kleinere und mittelgroße Unternehmen Europas - mit nur einem Fonds mit einem breitgestreuten Anlagerisiko. Für Privatanleger ist eine erfolgreiche Anlage in diesem Segment mit Einzeltiteln nur sehr schwer möglich oder mit sehr hohen Einzeltitelrisiken behaftet.
- Profitieren vom fundierten Know-how des Fondsmanagements in Nebenwerten und der damit einhergehenden Nutzung von Researchlücken
- Partizipation an zusätzlichen Wachstumschancen kleinerer Unternehmen die in aussichtsreichen Nischenmärkten tätig sind oder deren Aktienkurse durch Fusions- und Übernahmespekulationen beflügelt werden
- Profitieren von einem mehrfach ausgezeichneten Fondsmanagement
Risiken: - Aktien kleinerer Unternehmen unterliegen meist höheren Kursschwankungen als Standardwerte. Gründe sind unter anderem die geringere Liquidität (aufgrund der niedrigeren Marktkapitalisierung und des geringeren Handelsvolumens) und die höheren unternehmensspezifiischen Risiken in puncto Erfahrung des Managements und Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells.
- In einem sich verschlechternden Liquiditätsumfeld und bei einer damit einhergehenden sinkenden Risikoneigung der Anleger fallen die Kurse von Small und Mid Caps in der Regel stärker als die von Large Caps. Denn Investoren ziehen sich häufig aus den vermeintlich risikoreicheren Anlagen zuerst zurück.
- Neben den allgemeinen Kursrisiken aus Aktienkurs-, Wärhungs- und Zinsschwankungen sowie Bonitätsrisiken unterliegt der Fonds einem sehr hohen Kursschwankungsrisiko, weil er den Anlageschwerpunkt auf europäische Titel kleinerer und mittelgroßer Unternehmen legt. Zu empfehlen ist eine langfristige Anlagedauer von deutlich mehr als fünf Jahren für den risikoorientierten Anleger mit sehr hoher Risikoneigung.
Wollen Sie mehr über den Metzler Eastern Europe oder den Metzler European Smaller Companies erfahren? Dann laden Sie sich diese Unterlagen einfach herunter:
Sie wünschen ein persönliches Beratungsgespräch zu den weiteren Vorteile der beiden Produkte? Gerne nennen wir Ihnen dafür einen Investmentpartner in Ihrer Nähe – rufen Sie uns einfach an unter Telefon (0 180 2) 210 444 (6 ct/Anruf aus dem deutschen Festnetz; Mobilfunkhöchstpreis 42 ct/min)
Die Angaben beziehen sich auf die Anteilklassen "Class A" des Metzler Eastern Europe und des Metzler European Smaller Companies.
Stand: Juli 2010. Quelle: Metzler, Thomson Reuters Datastream. Errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten. Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Diese Information ist kein Angebot oder Teil eines Angebots zum Kauf von Fonds, noch stellt diese Information die Grundlage eines Vertrags oder einen Vertragsbestandteil dar. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf Grundlage des gültigen Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, sowie des gültigen Jahres- und Halbjahresberichts. Diese und weitere Informationen erhalten Sie bei der Fondsverwaltungsgesellschaft Metzler Ireland Limited, Dublin, Irland, bei der Metzler Servicegesellschaft für Vertriebspartner mbH, Frankfurt am Main, oder direkt bei Ihrem Berater.
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